経済指標イベントへの反応：実際に何が起きたか
多くの経済カレンダーは「いつイベントがあるか」を教えてくれるだけです。このページでは「前回何が起きたか」、つまり各主要イベントの直近10回の発表における実際の価格データをお見せします。
今後さらにイベントを追加予定
これらのページが実際に示すもの
多くの経済カレンダーは、いつ何が予定されているか、どの程度のインパクトが見込まれるかを教えてくれます。しかし、トレーダーが本当に知りたい問い、つまり「前回この経済指標が発表されたとき、価格はどう動いたのか」には、どちらも答えていません。このセクションの各ページは、その問いに記録された日中価格から答えます。追跡している各イベントについて、予定発表時刻前後の対象通貨ペアの5分足を取得し、5分後・15分後・60分後に価格がどこにあったかを計測して、方向を分類します。ここにあるのは予測でもバックテストでもモデルの出力でもありません。すでに起きたことを発表1回ごとに記録したものであり、ボラティリティ評価を鵜呑みにする代わりに、典型的な反応の大きさをご自身で判断していただけます。
数値の読み方
上の表では、2つの列がほとんどの情報を担っています。
「平均変動（60分）」は、発表直前の水準から最初の1時間以内に価格が動いた距離の絶対値の平均です。絶対値なので、急落も急騰もどちらも大きな変動として数えられます。「収録した発表回数」は、その平均が何回の観測にもとづいているかを示すもので、平均値そのものと同じくらい重要です。3回の発表の平均は10回の平均よりはるかに根拠の弱い主張であり、割り引いて読めるように回数を正確に表示しています。各イベントページではさらに、5分後・15分後のチェックポイントと、個々の発表ごとの方向ラベルが加わります。有用な細部はそこにあります。同じイベントでも、ある四半期には通貨ペアを60pips動かし、次の四半期には8pipsしか動かさないことがあります。
平均が最も役に立たない数値である理由
平均は分布の要約にすぎず、予定されたマクロ経済指標の発表では、その分布は広がっています。平均がまったく同じ2つのイベントでも、形状はまるで異なることがあります。毎回似たような値動きが出たイベントと、9回は静かで10回目だけが大きく飛んだイベントです。個々の発表の行を読めば、どちらを見ているのかが分かります。また、このデータから方向は予測できないことも、はっきり述べておく価値があります。ある金利決定が通常は通貨ペアを30pips動かすと知っていても、次回どちらに動くかについては何も分かりません。過去の反応データをどれだけ集めても、それは変わりません。
評価チャレンジでこれがより重要になる理由
個人口座であれば、想定を超える逆行は資金の損失で済みます。しかし評価チャレンジでは、口座そのものを失いかねません。日次損失と最大ドローダウンの上限は、トレードで取り返せる類のものではなく、絶対的なしきい値だからです。FundedFastのチャレンジには最大日次損失5%と最大ドローダウン10%があるため、通常のセッション向けに決めたポジションサイズでも、平常時の3倍から4倍動く発表の最中には上限を突破することがあります。イベントの過去のばらつきを知っておけば、穏やかなケースではなく現実的なテール（極端な値動き）を想定してサイズを決められます。予定された指標発表前後のトレードに関するルールは会社によって異なり、変更されることもあります。思い込みで判断せず、最新のFundedFastの利用規約をご確認ください。また、他社の評価チャレンジに料金を支払う前には、その会社自身のポリシーもご確認ください。
数値の出どころ
発表時刻と市場予想値は、EODHDの経済イベントAPIから取得しています。このAPIは各レポートをUTCで分単位まで記録しています。日中価格は同じプロバイダーのマーケットデータAPIから取得し、そのタイムスタンプに最も近いローソク足と照合します。これにより、発表前の基準価格は、数字が配信された瞬間に市場が実際に取引していた価格になります。計測ウィンドウは予定時刻の30分前から65分後までです。きれいな基準価格と反応の最初の1時間全体を捉えるだけの幅がありながら、無関係な日中の値動きに薄められない程度には狭く設定しています。各イベントページには独自の外部ソースを掲載しているため、発表内容を発表元の機関で直接ご確認いただけます。
このデータで分からないこと
はっきり述べておくべき制約が3つあります。第一に、サンプルが少ないことです。ほとんどのイベントは収録した発表が12回未満で、値動きの幅を見積もるには十分でも、統計的な主張を支えるには足りません。第二に、計測は1つの通貨ペアのみで行っている点です。ドル全体を動かすイベントは、これらのページが追跡していないクロス通貨では違って見えます。第三に、発表前後はスプレッドが急拡大するため、表示している距離は仲値ベースの変動であり、実際に約定できた価格ではありません。これらの数値は、取引で使える優位性ではなく、規模感の参考値として扱ってください。
過去の価格反応は教育目的でのみ掲載しています。過去の反応は将来の結果を保証するものではなく、金融アドバイスでもありません。
よくあるご質問
これらのページは具体的に何を計測しているのですか？
予定された各発表の後、対象通貨ペアが発表直前の価格からどれだけ動いたかを、5分後・15分後・60分後という3つのチェックポイントで計測しています。すべての数値は、発表タイムスタンプ前後に記録された5分足から計測したものであり、推定値でもモデルによる値でもありません。
それぞれの平均は何回の発表にもとづいていますか？
イベントによって異なり、正確な回数は「収録した発表回数」の列に表示しています。この回数によって、平均にどれだけの重みを置くべきかが変わるためです。現時点では、ほとんどのイベントで収録した発表は12回未満です。3回の発表にもとづく平均は、よくても参考程度のものとお考えください。
平均変動が大きければ、次回の発表も大きく動くということですか？
いいえ。平均は過去の発表を説明するものであり、その背後にある分布は広がっています。極端な1回があるだけで、平均が典型的な発表時の値動きよりかなり高くなることがあります。反応が一貫していたのか、1回か2回の極端な例に引っ張られているのかは、イベントページの個々の発表の行でご確認ください。
このデータで価格がどちらに動くかを予測できますか？
いいえ。またそれを意図したものでもありません。方向の列は過去の各発表で何が起きたかの記録であって、シグナルではありません。直近3回の金利決定の後に下落した通貨ペアだからといって、次回も下落するとは限りません。
なぜ各イベントを1つの通貨ペアだけで計測しているのですか？
各発表は、その影響を最も直接的に受ける通貨ペアでチャート化しています。そうすることで、計測結果が無関係なフローではなく、そのイベントを反映するためです。米国の発表はEUR/USDで、日本銀行の決定はUSD/JPYで、といった具合です。1つの通貨を広範に動かす発表は、これらのページが追跡していないクロス通貨では異なる大きさで現れます。
データはどのくらいの頻度で更新されますか？
各イベントページは、そのイベントの次回の予定発表の後、結果の数値とその後1時間分の価格データがプロバイダーから取得できるようになった時点で更新されます。反応データは発表と同時ではなく、発表の少し後に表示されます。
これらのpipの数値が、自分のプラットフォームで見たものと違うのはなぜですか？
理由は2つあります。1つは、ここに示しているのが仲値ベースの変動であるのに対し、実際の約定にはスプレッドが含まれ、そのスプレッドは予定された発表前後で急拡大するためです。もう1つは、ここでの基準価格が公式の発表タイムスタンプに最も近いローソク足であり、ご利用のプラットフォームが数字を表示した瞬間とはわずかにずれる場合があるためです。
予定された発表の前後では、ポジションサイズをどう決めるべきですか？
それはご自身の判断ですが、意味のある計算は平均ではなくテール（極端な値動き）の方です。FundedFastのチャレンジには最大日次損失5%と最大ドローダウン10%があり、いずれも絶対的な上限です。したがって問うべきは、その発表が典型的な値動きではなく過去最大の逆行をもたらした場合、口座がどうなるかということです。各イベントページの個々の発表の行が、その最悪のケースを直接示しています。