Cómo reacciona el EUR/USD a los Non-Farm Payrolls: datos históricos reales
Los Non-Farm Payrolls (NFP) son una de las publicaciones más volátiles del calendario. En lugar de explicar el concepto, esta página muestra exactamente qué le pasó al EUR/USD tras cada una de las últimas 10 publicaciones.
¿No conoces el NFP? Lee la guía sobre qué es y por qué importa →
En las últimas 6 publicaciones de NFP, el EUR/USD se movió un promedio de 15.2 pips en los primeros 60 minutos.
| Fecha | Previsión | Real | Anterior | +5 min | +15 min | +60 min | Dirección |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-07 | 80 | -23 | 20 | 1.3 | 6.7 | -8 | Abajo |
| 2026-07-02 | 110 | 57 | 129 | 17.1 | 18.4 | 9.2 | Arriba |
| 2026-06-05 | 85 | 172 | 179 | -5.4 | -9.4 | -31 | Abajo |
| 2026-05-08 | 62 | 115 | 185 | 2.8 | 4.2 | 11.1 | Arriba |
| 2026-04-03 | 60 | 178 | -133 | 0 | 5.3 | 5.3 | Arriba |
| 2026-03-06 | 59 | -92 | 126 | 0 | -16.1 | -26.8 | Abajo |
Cómo lo calculamos
Las cifras de esta página no son estimaciones ni resultados de pruebas retrospectivas. Cada publicación que se muestra aquí se calcula directamente a partir de los datos brutos de precios intradía en el momento exacto en que el informe se publicó, utilizando el mismo proceso de tres pasos para cada evento que sigue esta herramienta. Aquí te explico exactamente cómo funciona, para que puedas valorar los datos por ti mismo en lugar de dar por bueno lo que se dice sin más.
Paso 1: Seleccionar las velas intradía en torno a la publicación
Para cada fecha de publicación, solicitamos velas intradía de 5 minutos para EUR/USD a través de la API de datos de mercado de EODHD, que cubren un intervalo que empieza 30 minutos antes de la hora prevista de publicación y se extiende hasta 65 minutos después. Ese intervalo es lo suficientemente amplio como para captar el precio de referencia previo a la publicación y toda la primera hora de reacción, sin incluir un día entero de movimientos de precios no relacionados que diluirían la señal. La marca de tiempo de la publicación en sí proviene del calendario de eventos económicos de EODHD, que registra cada informe con precisión de minutos en UTC. Combinamos esa marca de tiempo con la vela más cercana disponible para establecer el precio de referencia al que cotizaba el mercado en el instante en que se publicaron las cifras.
Paso 2: Medir el desplazamiento del pip en tres puntos de control
A partir de esa vela de referencia, miramos hacia adelante hasta tres puntos de control fijos —a los 5, 15 y 60 minutos tras la publicación— y buscamos la vela más cercana a cada uno de ellos. El movimiento en pips en cada punto de control es la diferencia entre el precio de cierre de esa vela y la de referencia, convertida en pips usando el tamaño real del pip del par. Hacer un seguimiento de tres puntos de control en lugar de solo uno muestra si una publicación ha provocado un repunte inmediato que se ha ido desvaneciendo, un movimiento que ha ido ganando fuerza a lo largo de la hora, o un cambio de tendencia una vez asimilada la reacción inicial: tres patrones diferentes que una sola cifra de 60 minutos reduciría a un único número.
Paso 3: Clasificar la dirección y calcular la media entre las distintas publicaciones
El movimiento en pips de 60 minutos también determina la insignia de dirección que se muestra en la tabla: un movimiento superior a +1 pip se clasifica como «al alza», uno inferior a -1 pip como «a la baja», y cualquier valor dentro de ese rango se clasifica como «estable», un pequeño margen que evita que el ruido habitual se interprete erróneamente como una reacción direccional. La cifra de movimiento medio que aparece en la parte superior de la página es la media de los movimientos absolutos en pips en 60 minutos de las últimas 10 publicaciones registradas, que se recalcula a medida que se añaden nuevas publicaciones y la más antigua queda fuera del periodo analizado. Cada uno de los pasos anteriores funciona igual para todos los eventos de esta herramienta; solo cambian el par, el tipo de publicación y el tamaño del pip.
Esto significa que las fechas del calendario de publicaciones y la descripción de lo que mide cada evento provienen de las fuentes externas que aparecen en los enlaces de abajo, pero cada cifra de pips, gráfico e indicador de tendencia de esta página se calcula internamente a partir de los datos de precios sin procesar que hemos mencionado antes, y no se obtienen de terceros. Si alguna vez te parece que un dato no cuadra, la forma más rápida de comprobarlo es abrir EUR/USD en tu propio gráfico, buscar el momento correspondiente a la marca de tiempo de la columna «Fecha» y compararlo con los puntos de referencia de la tabla.
Por qué la reacción del EUR/USD ante los datos de empleo no siempre es lineal
No todos los comunicados del NFP se comportan igual, aunque la cifra principal sorprenda en una medida similar. En los datos históricos de esta página se observan dos patrones con suficiente frecuencia como para que merezca la pena entenderlos antes de leer cualquier comunicado por separado: los cambios de tendencia dentro de la ventana de reacción y las señales contradictorias que se esconden en el mismo informe.
¿Por qué a veces el movimiento inicial se invierte en menos de una hora?
Los puntos de referencia de 5, 15 y 60 minutos que se siguen en esta página existen precisamente porque la primera reacción al NFP no siempre es la definitiva. Un dato muy por encima de lo esperado puede hacer que el EUR/USD baje en los primeros cinco minutos, ya que los flujos algorítmicos y de impulso reaccionan al dato sin procesar, para luego retroceder parcialmente al llegar a los 60 minutos, una vez que los participantes más lentos asimilan el resto del informe y consideran que el movimiento inicial se ha pasado de la raya. Esta es una de las razones por las que la indicación de dirección de la tabla se basa en el punto de control de los 60 minutos en lugar del de los 5: un repunte inicial que se desvanece casi por completo al llegar la hora es un repunte pasajero, no una tendencia, y tratarlo como tal es una forma habitual en la que los traders malinterpretan la publicación.
Por qué el aumento de los salarios puede enviar una señal contradictoria
La cifra principal de empleo es solo una de las líneas del informe sobre la situación laboral. Los ingresos medios por hora, el indicador de crecimiento salarial que se publica en el mismo informe, pueden apuntar en la dirección opuesta a la cifra de empleo, y cuando eso ocurre, ambas cifras pueden hacer que el EUR/USD se mueva en direcciones opuestas dentro del mismo intervalo de 60 minutos. Por ejemplo, unos datos de empleo débiles combinados con un fuerte crecimiento salarial complican la interpretación simplista de que «un empleo débil implica recortes de tipos, lo que a su vez implica un dólar más débil», ya que un crecimiento salarial persistente es en sí mismo una razón para que la Reserva Federal mantenga los tipos más altos durante más tiempo. Esa tensión es parte del motivo por el que el movimiento medio en pips de esta página es una media de los movimientos absolutos en lugar de una media direccional: refleja cuánto se movió normalmente el par sin dar a entender que cada publicación lo moviera de la misma forma por la misma razón.
Por qué las revisiones pueden hacer que la reacción del mes pasado parezca diferente en retrospectiva
La cifra «real» que se usa en la comparación entre previsiones y datos reales de esta página es la que se publica el día del lanzamiento, no la cifra totalmente revisada que publica la BLS en los dos meses siguientes. El NFP se revisa dos veces tras su publicación inicial, y esas revisiones pueden ser lo suficientemente importantes como para que lo que parecía un claro superamiento de las expectativas se vea, en retrospectiva, más bien en línea con las previsiones, o al revés. Es algo normal en el funcionamiento del informe sobre la situación del empleo, no un error en los datos de esta página: el mercado solo tenía la cifra del día de la publicación para reaccionar, así que evaluar la reacción en función de esa cifra, en lugar de la cifra revisada posteriormente, es la única forma de juzgar de manera justa cómo respondió realmente el mercado en tiempo real. Esto también significa que una publicación que haya generado una reacción pequeña aquí puede volver a ser tema de debate al mes siguiente, una vez que se publique la revisión, aunque no cambie nada en los datos de precios que ya se muestran para esa fecha.
Opera con más inteligencia ante eventos de gran impacto
Estas fluctuaciones pueden superar los límites de drawdown en cuestión de segundos. Ajusta el tamaño de tu posición antes de la próxima publicación, no después.
Preguntas frecuentes
¿Cómo afecta el NFP al dólar estadounidense?
Un dato de NFP más fuerte de lo esperado suele fortalecer al dólar estadounidense, ya que indica un mercado laboral saludable y respalda la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés más altos. Un dato más débil produce el efecto contrario, debilitando a menudo al dólar al aumentar las expectativas de recortes de tipos.
¿Qué pasa con el EUR/USD si el NFP no alcanza el pronóstico?
Cuando el NFP queda por debajo del pronóstico, el EUR/USD históricamente se ha movido al alza en la hora siguiente, ya que el dólar se debilita por la sorpresa. El tamaño del movimiento depende de cuán grande sea la desviación respecto a las expectativas, y puede revertirse si otras partes del informe (como el crecimiento salarial) envían una señal contradictoria.
¿Cuántos pips se mueve el EUR/USD con el NFP?
Según las últimas 6 publicaciones registradas en esta página, el EUR/USD se movió un promedio de 15.2 pips dentro de los 60 minutos posteriores a la publicación, aunque los movimientos individuales han variado mucho más según el tamaño de la sorpresa.
¿Debería operar durante el NFP en una cuenta financiada?
Muchas prop firms restringen el trading alrededor de las publicaciones de noticias de alto impacto, e incluso donde está permitido, los spreads más amplios y el slippage durante el NFP convierten esa ventana en un momento de alto riesgo para una cuenta de evaluación. Reducir el tamaño de la posición o quedarse al margen antes de la publicación es el enfoque más seguro en un desafío con límites de drawdown.
Las reacciones históricas de los precios se muestran únicamente con fines educativos. Las reacciones pasadas no garantizan resultados futuros y no constituyen asesoramiento financiero.