Glosarium prop trading

Perusahaan perdagangan proprieter memberikan akses kepada trader untuk menggunakan modal milik perusahaan itu sendiri, alih-alih meminta mereka mempertaruhkan dana simpanan mereka sendiri. Trader memperoleh bagian dari laba yang mereka hasilkan, sedangkan perusahaan menanggung kerugiannya.

Perusahaan prop bukanlah Broker. Perusahaan ini tidak menerima setoran, tidak menyimpan dana klien, maupun melakukan transaksi atas nama klien; oleh karena itu, hubungan yang terjalin bersifat perjanjian kinerja, bukan rekening Broker.

Dikenal juga sebagai: prop firm, prop trading, perusahaan prop trading, trading proprietary

"Challenge" adalah uji keterampilan yang digunakan oleh perusahaan prop untuk menentukan siapa yang berhak mendapatkan akun yang didanai. Trader membayar biaya pendaftaran satu kali dan harus mencapai target laba tanpa melanggar aturan risiko perusahaan.

Challenge ini berlangsung dalam lingkungan simulasi. Setelah berhasil dilewati, akun yang telah didanai akan terbuka, dan pada saat itulah bagi hasil akan berubah menjadi uang sungguhan.

Dikenal juga sebagai: trading challenge, evaluasi trading, tantangan trading, prop firm challenge

Evaluasi 1-Fase mengharuskan trader untuk mencapai satu target keuntungan sebelum mendapatkan pendanaan. Evaluasi 2-Fase membagi perjalanan yang sama menjadi dua target yang lebih kecil, sehingga setiap langkah menjadi lebih mudah untuk diselesaikan.

1-Fase merupakan jalur yang lebih cepat dan biasanya memungut biaya pendaftaran yang lebih tinggi. 2-Fase lebih murah untuk diikuti dan memberi lebih banyak keleluasaan waktu di setiap langkah, tetapi secara keseluruhan memakan waktu lebih lama. Aturan risiko pada umumnya sama untuk kedua fase tersebut.

Dikenal juga sebagai: 1 phase vs 2 phase, 1-step 2-step, one step challenge, 1 fase vs 2 fase

Target keuntungan adalah persentase keuntungan yang harus dicapai oleh seorang trader selama fase evaluasi agar dapat melaju ke tahap berikutnya. Target ini dihitung berdasarkan saldo awal akun, bukan berdasarkan ekuitas tertinggi.

Setelah akun trader telah dibiayai, biasanya tidak ada lagi target keuntungan yang harus dicapai. Akun tersebut hanya melakukan perdagangan dan penarikan sesuai dengan siklus pembayaran.

Dikenal juga sebagai: profit target, target profit, target keuntungan, target laba

Aturan jumlah Trading Day minimum mewajibkan seorang trader untuk aktif pada sejumlah Trading Day terpisah yang telah ditentukan sebelum lulus evaluasi atau mengajukan permintaan penarikan dana. Aturan ini diberlakukan untuk menyaring transaksi yang hanya mengandalkan keberuntungan sesaat.

Perhitungan ini didasarkan pada hari-hari saat setidaknya satu posisi dibuka, bukan hari kalender yang telah berlalu. Perusahaan sering kali menetapkan batas minimum yang berbeda untuk evaluasi dibandingkan dengan Payout pada akun yang didanai.

Dikenal juga sebagai: minimum trading days, hari trading minimum, jumlah hari trading

Consistency Rule membatasi seberapa besar bagian dari total keuntungan seorang trader yang boleh berasal dari satu hari atau satu transaksi. Aturan ini mencegah agar satu tindakan spekulatif yang berlebihan tidak lolos dari penilaian yang seharusnya membuktikan bahwa perdagangan dilakukan secara konsisten.

Setiap perusahaan menerapkan aturan ini dengan cara yang berbeda-beda. Ada yang menaikkan target laba ketika satu hari menunjukkan kinerja yang menonjol, ada yang menunda pembayaran, dan ada pula yang langsung menyatakan akun tersebut gagal. Pastikan untuk memeriksa mekanisme mana yang berlaku sebelum menentukan ukuran posisi.

Dikenal juga sebagai: consistency rule, aturan konsistensi, best day rule

Funded Account adalah akun yang diterima seorang trader setelah lolos dari setiap tahap evaluasi. Keuntungan yang diperoleh dari akun tersebut dibagikan kepada trader sesuai dengan pembagian keuntungan yang telah ditetapkan.

Aturan risiko biasanya tetap berlaku seperti pada tahap evaluasi, namun target keuntungan tidak lagi berlaku. Beberapa perusahaan memperketat persyaratan, misalnya dengan mewajibkan penggunaan stop loss.

Dikenal juga sebagai: funded account, akun funded, akun yang didanai, akun trading didanai

Rencana penskalaan meningkatkan ukuran akun yang didanai setelah seorang trader menunjukkan profitabilitas yang berkelanjutan selama periode peninjauan yang telah ditentukan. Modal yang lebih besar berarti porsi laba absolut yang lebih besar pada tingkat pengembalian persentase yang sama.

Peningkatan skala biasanya dinilai berdasarkan konsistensi selama beberapa bulan, bukan berdasarkan satu bulan yang menunjukkan kinerja sangat baik.

Dikenal juga sebagai: scaling plan, rencana scaling, account scaling

Fitur reset mengembalikan saldo akun evaluasi yang telah dilanggar batasnya atau terhenti ke saldo awalnya, sehingga trader dapat mencoba tantangan tersebut lagi, biasanya dengan biaya yang lebih murah dibandingkan jika membeli tantangan baru.

Dikenal juga sebagai: reset akun, reset, account reset, atur ulang akun

Drawdown adalah penurunan nilai akun dari titik acuan hingga mencapai titik terendahnya. Perusahaan prop menjadikannya aturan yang ketat: jika batas tersebut dilanggar, akun tersebut langsung dinyatakan gagal.

Penurunan nilai (drawdown) merupakan alasan tunggal yang paling umum menyebabkan evaluasi gagal, dan titik acuan yang tepat (saldo awal, harga penutupan hari sebelumnya, atau ekuitas tertinggi) dapat mengubah aturan secara total. Selalu pastikan mana yang berlaku.

Dikenal juga sebagai: drawdown, dd, penurunan modal, batas kerugian

Penurunan harian adalah penurunan nilai maksimum yang dapat dialami suatu akun dalam satu hari perdagangan sebelum dinyatakan gagal. Nilai ini diatur ulang pada waktu tertentu setiap hari, biasanya tengah malam UTC.

Biasanya hal ini diukur berdasarkan ekuitas, bukan saldo, yang berarti kerugian mengambang yang besar pada posisi terbuka dapat melampaui batas tersebut meskipun belum ada transaksi yang ditutup.

Dikenal juga sebagai: daily drawdown, drawdown harian, max daily loss, batas rugi harian

Kerugian total maksimum adalah batas bawah yang tidak boleh dilampaui oleh suatu akun pada titik mana pun selama masa berlakunya, terlepas dari berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mencapai angka tersebut. Jika angka tersebut tercapai, akun tersebut akan ditutup.

Berbeda dengan batas harian, batas ini tidak diatur ulang. Batas ini biasanya berlaku baik selama proses evaluasi maupun pada akun yang telah menerima pendanaan.

Dikenal juga sebagai: max total loss, kerugian total maksimum, overall drawdown, batas kerugian akun

Batas bawah drawdown statis ditetapkan berdasarkan saldo awal dan tidak pernah berubah. Batas bawah drawdown trailing mengikuti kenaikan ekuitas tertinggi akun; dengan demikian, perdagangan yang menguntungkan akan menaikkan tingkat di mana akun dinyatakan gagal.

Trailing jauh lebih sulit. Seorang trader yang sempat meraup keuntungan lalu kehilangan kembali keuntungan tersebut bisa saja melampaui batas trailing meskipun saldo totalnya masih lebih tinggi daripada saldo awal. Struktur statis lebih toleran.

Dikenal juga sebagai: trailing drawdown, static drawdown, drawdown trailing, drawdown statis

Saldo adalah jumlah uang tunai yang tercatat di sebuah akun, yang hanya memperhitungkan transaksi yang telah ditutup. Equity adalah saldo ditambah atau dikurangi laba rugi dari posisi yang masih terbuka.

Perbedaan ini menentukan apakah seorang trader melanggar batas. Sebagian besar perusahaan prop mengukur Drawdown berdasarkan Equity, sehingga posisi terbuka yang merugi dapat menyebabkan akun yang sekilas tampak sehat berdasarkan saldo saja justru gagal memenuhi syarat.

Dikenal juga sebagai: equity vs balance, ekuitas vs saldo, floating pnl, unrealized pnl

Pelanggaran adalah setiap tindakan yang melanggar aturan perdagangan suatu perusahaan. Pelanggaran berat, seperti melampaui batas penurunan nilai (drawdown), akan secara otomatis menutup akun. Pelanggaran ringan, seperti tidak memenuhi jumlah hari perdagangan minimum, biasanya dapat diperbaiki.

Mengetahui kategori mana yang mencakup suatu aturan lebih penting daripada mengetahui aturan itu sendiri, karena hanya salah satunya yang dapat dipulihkan.

Dikenal juga sebagai: pelanggaran aturan, rule violation, breach akun, kena breach

Persyaratan stop loss mewajibkan seorang trader untuk menetapkan titik keluar sebagai langkah perlindungan pada setiap posisi. Perusahaan menggunakannya untuk membatasi kerugian yang dapat ditimbulkan oleh satu transaksi terhadap modal yang mereka kelola.

Hal ini sering kali bersifat opsional selama tahap evaluasi dan menjadi wajib setelah pendanaan disetujui, karena pada titik itulah dana perusahaan sendiri mulai dipertaruhkan.

Dikenal juga sebagai: stop loss, sl, stop loss wajib, wajib stop loss

Risiko per transaksi adalah persentase dari nilai akun yang berpotensi hilang oleh seorang trader pada satu posisi jika level stop loss tercapai. Perusahaan prop trading sering kali menetapkan batas atas secara eksplisit untuk mencegah satu posisi mendekati batas harian.

Dikenal juga sebagai: risk per trade, risiko per transaksi, risiko per posisi

Pembagian keuntungan adalah proporsi keuntungan trading yang diterima oleh trader, sedangkan sisanya menjadi milik perusahaan. Hal ini hanya berlaku untuk akun yang didanai, dan tidak pernah berlaku pada tahap evaluasi.

Beberapa perusahaan menawarkan paket peningkatan yang meningkatkan porsi keuntungan trader. Bandingkan rasio pembagian keuntungan tersebut dengan biaya pendaftaran, bukan secara terpisah, karena rasio pembagian yang lebih tinggi pada tantangan yang lebih mahal belum tentu memberikan nilai yang lebih baik.

Dikenal juga sebagai: profit split, pembagian profit, bagi hasil, profit share

Siklus Payout adalah seberapa sering seorang trader yang didanai dapat mengajukan permintaan penarikan atas bagian keuntungannya. Hal ini biasanya dinyatakan dalam bentuk jumlah hari minimum antara satu permintaan dengan permintaan berikutnya.

Biasanya ada dua kriteria yang berlaku: jumlah hari yang telah berlalu sejak pembayaran terakhir, dan jumlah hari perdagangan aktif minimum. Kedua kriteria tersebut harus dipenuhi.

Dikenal juga sebagai: siklus pembayaran, payout cycle, jadwal payout, withdrawal cycle

Pengembalian biaya pendaftaran mengembalikan biaya awal yang dikeluarkan peserta, biasanya bersamaan dengan Payout pertama mereka setelah lulus. Hal ini mengubah biaya tersebut menjadi setoran yang dapat dikompensasikan dari penghasilan di masa depan, bukan sebagai biaya yang sudah terbuang.

Pengembalian dana biasanya bergantung pada kelulusan dan penerimaan Payout pertama. Evaluasi yang tidak lulus tidak akan mendapatkan pengembalian dana.

Dikenal juga sebagai: pengembalian biaya pendaftaran, refund biaya challenge, entry fee refund, biaya kembali

Modal simulasi adalah modal perdagangan yang ada dalam lingkungan simulasi tingkat profesional yang didasarkan pada harga institusional yang sebenarnya, bukan pesanan yang diteruskan ke bursa yang aktif.

Lingkungan perdagangan memang disimulasikan, namun pembayarannya nyata: perusahaan tersebut membayarkan bagian keuntungan dari dana sendiri. Inilah struktur standar di seluruh industri perusahaan perdagangan proprieter, dan itulah sebabnya perusahaan perdagangan proprieter bukanlah Broker.

Dikenal juga sebagai: modal virtual, modal simulasi, simulated capital, akun demo

Expert Advisor adalah perangkat lunak yang membuka dan mengelola transaksi secara otomatis berdasarkan strategi yang telah diprogram. Banyak perusahaan prop melarang penggunaannya agar penilaian dapat mengukur kemampuan pengambilan keputusan seorang trader manusia.

Di tempat-tempat di mana EA dilarang, perusahaan biasanya mendeteksinya melalui analisis waktu dan pola, bukan dengan memeriksa perangkat lunak, sehingga selisih waktu eksekusi yang nyaris identik dapat membuat suatu akun terdeteksi.

Dikenal juga sebagai: robot trading, expert advisor, ea, robot forex, ea trading

Perdagangan salin secara otomatis meniru posisi akun lain. Perusahaan prop membatasi praktik ini karena hal tersebut menjadikan evaluasi sebagai penilaian terhadap akun sumber, bukan terhadap calon peserta.

Pembatasan tersebut biasanya juga berlaku untuk penyalinan antara akun-akun milik trader itu sendiri, karena hal itu akan menggandakan satu strategi ke beberapa alokasi dana.

Dikenal juga sebagai: copy trading, copy trader, perdagangan salin, perdagangan meniru, salin trading

Martingale adalah strategi yang meningkatkan ukuran posisi setelah setiap kerugian, dengan harapan bahwa kemenangan pada akhirnya akan mengembalikan seluruh kerugian. Strategi ini menghasilkan rentetan keuntungan kecil yang berlangsung lama, namun diselingi oleh kerugian yang sangat besar.

Perusahaan prop melarangnya karena profil risikonya justru berlawanan dengan apa yang ingin dikendalikan oleh batas penurunan nilai.

Dikenal juga sebagai: martingale, strategi martingale, martingale adalah, doubling down

Strategi grid menempatkan serangkaian pesanan pada interval tetap di atas dan di bawah suatu harga, sehingga menambah eksposur seiring pergerakan pasar yang berlawanan dengan posisi tersebut. Strategi ini umumnya dibatasi karena alasan yang sama dengan strategi martingale.

Dikenal juga sebagai: grid trading, trading grid, strategi grid, perdagangan grid

Arbitrase latensi memanfaatkan selisih waktu antara data harga dan platform yang menampilkannya, sehingga memperoleh keuntungan yang berasal dari infrastruktur, bukan dari analisis pasar.

Perusahaan-perusahaan memandangnya sebagai celah, bukan sebagai strategi, karena keuntungan tersebut diperoleh dari selisih harga dalam simulasi, bukan dari pasar.

Dikenal juga sebagai: latency arbitrage, arbitrase latensi, arbitrase harga

News Trading Window adalah periode pembatasan sementara yang terjadi menjelang rilis data ekonomi berdampak tinggi yang telah dijadwalkan, di mana posisi baru tidak boleh dibuka. Posisi yang sudah ada biasanya dapat dipertahankan selama periode tersebut.

Pembatasan ini ditujukan untuk mengatasi pelebaran spread dan selisih harga yang terjadi di sekitar waktu rilis data, bukan untuk perdagangan berdasarkan berita sebagai suatu strategi. Periksa kalender ekonomi sebelum membuka posisi di dekat peristiwa yang diberi tanda peringatan merah.

Dikenal juga sebagai: news trading, jendela perdagangan berita, trading berita, news blackout, high impact news

Lindung nilai adalah strategi yang melibatkan pemegangan posisi yang saling menyeimbangkan pada instrumen yang saling berkorelasi atau berlawanan untuk menetralisir risiko. Perusahaan prop membatasi praktik lindung nilai lintas beberapa akun, karena hal ini dapat mengunci kelulusan yang terjamin pada satu akun dengan mengorbankan akun lainnya.

Dikenal juga sebagai: hedging, lindung nilai, hedge

Praktik "weekend holding" adalah mempertahankan posisi tetap terbuka melewati penutupan pasar hari Jumat, sehingga posisi tersebut baru ditutup saat pasar kembali dibuka pada hari Minggu atau Senin.

Hal ini menunjukkan variasi yang lebih besar antarperusahaan dibandingkan hampir semua aturan lainnya, dan penutupan paksa pada hari Jumat secara signifikan mengubah strategi mana saja yang masih layak diterapkan.

Dikenal juga sebagai: weekend holding, hold weekend, trading akhir pekan

KYC adalah proses verifikasi identitas yang dilakukan oleh suatu perusahaan sebelum mentransfer dana kepada seorang trader, yang biasanya mensyaratkan kartu identitas berfoto yang diterbitkan oleh pemerintah serta bukti alamat terbaru.

Persyaratan ini biasanya diberlakukan sebelum pencairan dana pertama, bukan saat pendaftaran, sehingga seorang trader dapat melakukan pembelian dan menyelesaikan tantangan sebelum mengajukan dokumen.

Dikenal juga sebagai: verifikasi kyc, kyc verification, know your customer, verifikasi identitas

Yurisdiksi yang Dibatasi adalah negara di mana suatu perusahaan tidak akan menawarkan layanannya, biasanya karena sanksi, peraturan keuangan setempat, atau pembatasan pembayaran.

Daftar ini berubah seiring waktu seiring dengan perkembangan peraturan dan sanksi, sehingga sebaiknya periksa ketentuan terkini daripada mengandalkan angka yang dikutip dari sumber lain.

Dikenal juga sebagai: negara terlarang, restricted countries, negara yang dibatasi, blocked country

Kebijakan ketidakaktifan memungkinkan suatu perusahaan untuk menangguhkan atau menutup akun yang tidak digunakan selama jangka waktu tertentu. Melakukan satu kali transaksi dalam jangka waktu tersebut biasanya membuat akun tersebut tetap aktif.

Perusahaan biasanya mengirimkan beberapa pemberitahuan sebelum mengambil tindakan, dan akun yang ditangguhkan sering kali dapat diaktifkan kembali dengan menghubungi layanan dukungan dalam masa tenggang.

Dikenal juga sebagai: akun tidak aktif, inactivity policy, kebijakan tidak aktif, dormant account